Chcete mít
dluhopis?
Malá příručka, která by se Vám mohla hodit
Dluhopis, také známý jako obligace či bond, je druh cenného papíru a zároveň jedna z nejbezpečnějších forem investování financí. Dluhopisy mají stanovenou nominální hodnotu (hodnota uvedená při vystavení, nesouvisí s tržní hodnotou) a také úrok, kterému se také říká kuponový výnos. Dluhopisy mohou mít několik druhů úroků, nebo jej nemusí mít vůbec. Úrok můžete mít fixní, nebo proměnlivý.
Věděli jste že ...Dluhopisy jsou nástroj, které společnosti vydávají za cílem si zvýšit kapitál. Kapitál jsou prostředky (hmotné, nehmotné a finanční), které vkládá vlastník či jeho společnosti do firmy za účelem vynést další peníze. Mohou být zajištěny majetkem či ručitelským prohlášením. Dluhopisy mají několik rozdělení. Například dle druhu trhu, nebo typu dluhopisu.
V podstatě by se dalo říct, že dluhopisy fungují na principu půjčky. Firma si “půjčuje” od veřejnosti peníze a na oplátku jim každoročně vrací určité procento z částky, která byla zapůjčena. Toto vysvětlení je velice zjednodušené. Dluhopisy jsou složitým tématem a mají mnoho podob.
Dluhopisy se mohou rozlišovat podle trhu. Primární trh je sektor, ve kterém dluhopisy získávají investoři, kterými jsou obchodníci nebo velké banky. Primární trh sám o sobě není limitován pouze dluhopisy, obchoduje se zde snad se všemi druhy cenných papírů, které jsou k dispozici.
Většina obyčejných osob se setká s dluhopisy až na sekundárním trhu. Investoři zde nabízejí již emitované dluhopisy a jiné cenné papíry. Papíry se zde pohybují od investora k investorovi. Může s nimi být obchodováno několikrát. Emitent již žádné další finance ze sekundárního trhu nedostává.
Pokud se máte v plánu pohybovat na trhu dluhopisů, je třeba znát rozdíl mezi nominální a tržní hodnotou. Nominální hodnota je hodnota uvedená při vystavení. Například stokoruna má nominální hodnotu 100 korun. Tržní hodnota je cena, se kterou se setkáte na trhu. Je ovlivňována poptávkou a nabídkou. Tržní cena proto může růst, nebo naopak klesat. Nominální hodnota zůstává stále stejná.
Věci, na které si dát pozor při pořizování
dluhopisů.Možná se při průzkumu trhu setkáte s pojmem prášivé dluhopisy. Jedná se o dluhopisy, jejichž společnost selhala v dodržení svých závazků vůči investorům a nesplatila slíbený obnos. Existuje pár znaků, jak takovou nespolehlivou firmu poznat. Prvním znakem u korporátních dluhopisů, je vyhnout se společnosti u které jsou zřejmé známky nepřipravenosti. Společnost se solidním finančním plánem či firma sídlící na virtuální adrese s minimálním kapitálem se nebude jevit jako místo, kde budete chtít investovat. Dále byste si měli zjistit, jestli má společnost zajištění. Je důležité mít jistotu, že v případě, kdy společnost zkrachuje, že se Vám Vaše peníze dostanou zpátky do peněženky. Dalším varovným signálem by měly být plané sliby. Je velice jednoduché se nechat unést představou jednoduchých peněz bez rizika. V případě investování je třeba kriticky přemýšlet. Pokud se Vám něco nezdá, nemusíte do společnosti investovat. Určitě poté najdete lepší dluhopis k investování.
Jak jsme se již zmínili, dluhopisy se rozdělují do několika druhů. Prvním a zároveň nejbezpečnějším jsou státní dluhopisy. Emitentem je stát, který zároveň zaručuje jejich řádné splácení a dodržení emisních podmínek. V porovnání s ostatními dluhopisy mají nejnižší úrokovou sazbu. V průměru je úroková sazba kolem 6%. Podnikové dluhopisy mají vyšší úrokovou sazbu. S vyšší sazbou se také pojí vyšší rizika. Jedním z rizik může být potenciální krach podniku. Bankovní dluhopisy si zprostředkovávají banky samy.
Municipální dluhopisy se podobají státním. Své peníze investujete do menší správní jednotky. Určitě jste si všimli, že mezi výší úroků je přímá úměra s výší rizika. Oproti jiným investicím jsou dluhopisy bezpečnější.
Dluhopisy se dále rozdělují podle délky splatnosti. Krátkodobé dluhopisy jsou typické svou většinou jednoroční splatností. Střednědobé dluhopisy se Vám vrátí během 1 až 10 let. Dlouhodobé dluhopisy překračují dobu 10 let. Jejich doba splatnosti záleží dle domluvy. Existují taky dluhopisy bez domluvené doby splatnosti, které jsou vydány na neurčitou dobu s periodickým vyplácením úroků. Pokud se chystáte vstoupit do světa investování a bojíte se případné ztráty financí, podívejte se na státní dluhopisy. Riziko spojené s tímto typem dluhopisů je doopravdy minimální, dokonce skoro neexistuje. Určitě Vám Vaše částka nevynese tolik peněz jako další možnosti, ale jedná se o peníze, které někde vložíte a nemusíte se o ně dále starat. Sice se říká, že štěstí přeje odvážným, ale nevstupujte do zbytečně rizikových situací.
